Providence Service Corporation vereinbartÜbernahme von Ingeus Limited
Die Providence Service
Corporation , ein führender Anbieter bei der Verwaltung und
Bereitstellung von Versorgungsdiensten sowie von nicht mit Notfällen
verbundenen Transporten im Rahmen zahlreicher geförderter
Regierungsprogramme, gab heute bekannt, man habe eine Vereinbarung
über die Übernahme von Ingeus Limited unterzeichnet. Ingeus hat
seinen Firmensitz in Australien, ist in 10 Ländern auf vier
Kontinenten tätig und gilt als führendes Unternehmen für die
Entwicklung von Mitarbeitern an dezentralen Standorten sowie als
Marktführer bei ausgelagerten Beschäftigungsfähigkeitsprogrammen. Das
Unternehmen arbeitet in den Dienstleistungsmärkten für soziale
Verbesserung, Arbeitsvermittlung und Wohlfahrtspflege. Die Übernahme
weitet die Präsenz von Providence auf neue Märkte aus, diversifiziert
die Kundenbasis und trägt zum Fachwissen bei Mitarbeiterentwicklung
bei.
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Providence übernimmt 100 % von Ingeus für GBP £ 35 Millionen in
bar (USD $ 58 Millionen bei einem GBP/USD-Wechselkurs von 1,6544 am
27. März 2014), zahlbar bei Abschluss, sowie eingeschränkt verfügbare
Aktien und Barmittel von insgesamt GBP £ 14.345.794 (USD $ 23,7
Millionen), die einem vierjährigen Übertragungsplan unterliegen.
Falls innerhalb eines Zeitraumes von fünf Jahren nach dem Abschluss
der Transaktion bestimmte Grenzwerte und Erfolgshürden erreicht
werden, könnte Providence verpflichtet sein, bedingte
Earn-out-Zahlungen bis zu GBP £ 75 Millionen (USD $ 124 Millionen) zu
leisten. Man erwartet, dass die Transaktion 2014 bereits einen
positiven Beitrag zum Ergebnis pro Aktie leistet. Der Abschluss wird
im zweiten Quartal 2014 erwartet und unterliegt den üblichen
behördlichen Genehmigungen und Abschlussbedingungen.
Ingeus erwirtschaftete in den zwölf Monaten endend am 31. Dezember
2013 einen Umsatz GBP £ 209 Millionen bzw. USD $ 345 Millionen, das
EBITDA erreichte GBP £ 34 Millionen bzw. USD $ 56 Millionen (bei
einem AUD/GBP-Wechselkurs von 0,5562 und einem AUD/USD-Wechselkurs
von 0,9202 am 27. März 2014). Der Umsatz und das bereinigte EBITDA
stiegen in den vergangenen drei Jahren jährlich um durchschnittlich
26,6 % bzw. 18,7 %. Im Jahr 2013 erwirtschaftete Ingeus über 70 % des
Umsatzes im Vereinigten Königreich, und den Großteil des
verbleibenden Umsatzes in Frankreich und Saudi-Arabien.
"Ingeus passt ausgezeichnet zu Providence, verfügt über ein
starkes Management sowie solide Kundenverbindungen und ist bei der
Bereitstellung von qualitativ hochwertigen Dienstleistungen
nachweislich erfolgreich", sagte Warren Rustand, CEO von Providence.
"Ingeus ergänzt unser bestehendes Geschäft sowohl aus strategischer
als auch kultureller Sicht und hat dieselben Kernwerte, den gleichen
Fokus auf Integrität und dasselbe Engagement bei kundenorientierter
Betreuung durch Innovation wie wir. Wichtig ist ebenfalls, dass
zahlreiche Möglichkeiten des Erfahrungsaustausches vorhanden sind, da
es keine Überlappung bei den derzeitigen Kunden gibt.
Wir heißen das talentierte Ingeus-Team bei Providence willkommen
und freuen uns schon, es bei der Fortsetzung seines Erfolgs
unterstützen zu können", erklärte Chris Shackelton,
Aufsichtsratsvorsitzender von Providence. "Aus finanzieller Sicht
übertrifft diese Transaktion unseren hohen Standard bei Akquisitionen
und sie sollte in den kommenden Jahren erheblichen Wert generieren.
Angesichts der Anfangszahlung von nur 40 % des höchsten möglichen
Kaufpreises und der Bindung des Restbetrages an Erfolgsziele sind wir
überzeugt, dass wir die Anreize an eine vernünftige
Cashflow-Generierung und die Schaffung von Werten für unsere
Aktionäre angepasst haben. Da Providence über eine starke Bilanz und
Generierung von freiem Cashflow verfügt, sollte diese Transaktion
unser Fähigkeit nicht einschränken, weitere Möglichkeiten zu
verfolgen, die unsere strategischen Kriterien erfüllen und den
langfristigen Wert für unsere Aktionäre steigern."
"Wir könnten nicht erfreuter über die künftige Zugehörigkeit zur
Plattform von Providence sein", sagte Therese Rein, Gründerin und
Managing Director von Ingeus. "Ich bin froh, dass wir einen Partner
gefunden haben, der dieselbe Verpflichtung zu Exzellenz durch
Integrität wie wir hat. Ingeus ist dem laufenden Ausbau seiner
betrieblichen Tätigkeit verpflichtet, um noch mehr Menschen bei der
Realisierung ihres Potenzials unterstützen zu können. Providence
bringt die finanzielle Stärke und das ergänzende Fachwissen mit, die
es uns ermöglichen sollten, alle unsere Ziele zu erreichen. Wir
erwarten, dass der Umfang und die Entwicklungsmöglichkeiten der
gemeinsamen Geschäftstätigkeit die Bereitstellung unserer
Dienstleistungen stärken und Türen für die Akquirierung von
Neugeschäft öffnen werden."
Rustand fuhr fort: "Diese Transaktion eröffnet überzeugende
langfristige Möglichkeiten, sowohl international als auch national.
Damit wird der Dienstleistungsumfang von Ingeus im Vereinigten
Königreich und in den anderen Märkten im Laufe der Zeit ausgebaut und
gleichzeitig werden die Möglichkeiten von Providence in den
Vereinigten Staaten und Kanada gestärkt. Als ein Teil von Providence
ist Ingeus bei der Bewerbung um Regierungsverträge besser
positioniert und wird in die Lage versetzt, die erfolgreiche
Expansion in neue Märkte fortzusetzen. Providence wiederum profitiert
beim Einstieg in neue Geschäftsfelder von der bereits bestehenden
Basis."
Das Managementteam von Ingeus kommt zu Providence und ist
weiterhin für die Geschäftsabwicklung verantwortlich, es bringt
umfassende Erfahrung bei weltweiten Dienstleistungen für Regierungen
in die Plattform von Providence ein und es verfügt über nachgewiesene
Erfolge bei der Umsetzung. Die Gründerin von Ingeus, Therese Rein,
bleibt für die Geschäftsführung verantwortlich und berichtet direkt
an den Chief Executive Officer von Providence, Warren Rustand.
Wells Fargo Securities war der alleinige Finanzberater und
Sheppard, Mullin, Richter & Hampton LLP und Paul Hastings LLP
fungierten bei dieser Transaktion als Rechtsberater von Providence.
Investec war der alleinige Finanzberater und Herbert Smith Freehills
LLP der Rechtsberater von Ingeus.
Telefonkonferenz
Providence hält am Dienstag, dem 1. April 2014 um 09:00 Uhr EDT
(06:00 Uhr PDT/MST) eine Telefonkonferenz ab, bei der die
Einzelheiten der Übernahme von Ingeus besprochen werden.
Interessenten können sich die Telefonkonferenz live im Internet unter
http:///investor.provcorp.com [http://investor.provcorp.com/]
anhören. Die Telefonkonferenz kann ebenfalls telefonisch unter (800)
299-8538 (USA) oder (617) 786-2902 (außerhalb der USA) mit dem
Zugangscode 10902288 verfolgt werden. Eine Wiedergabe der
Telefonkonferenz steht anschließend unter
http://investor.provcorp.com [http://investor.provcorp.com/] zur
Verfügung. Die telefonische Wiedergabe kann bis 8. April 2014 unter
der Einwahl (888) 286-8010 oder (617) 801-6888 mit dem Zugangscode
88486288 abgehört werden.
Über Providence Service Corporation
Providence hat seinen Hauptsitz in Tucson, Arizona; das
Unternehmen bietet staatlich geförderte Versorgungsdienste sowie
nicht mit Notfällen verbundene Transporte an und verwaltet diese. Zu
den Leistungen zählen: (1) nicht mit Notfällen verbundenes
Transportmanagement für staatliche Medicaid-Programme, lokale
Gebietskörperschaften, Krankenhaussysteme, Health Maintenance
Organisationen, privat geführte Gesundheitsvorsorgeorganisationen und
kommerzielle Versicherer sowie für Personen mit eingeschränkter
Mobilität, Menschen mit beschränkten Transportmöglichkeiten,
behinderte Personen und Medicaid-Mitglieder, (2) häusliche und
kommunale Beratungsdienste, darunter häusliche und intensive
häusliche Beratung, Entwicklung von Arbeitskräften,
Behandlungsdienste für Drogenmissbrauch, schulische
Unterstützungsdienste und Strafvollzugsdienst, (3)
Pflegeunterbringungs- und therapeutische Pflegeunterbringungsdienste,
(4) wohltätige Managed Services, darunter Verwaltungsunterstützung,
Informationstechnologie, Buchhaltungs- und Gehaltsabrechnungsdienste,
und (5) Fallmanagement-, Vermittlungs- und Überwachungsdienste.
Providence ist insofern einmalig, als man die Versorgungsdienste
vorwiegend in den kundeneigenen Wohnungen oder im kommunalen Umfeld
erbringt und nicht in Krankenhäusern oder Behandlungseinrichtungen,
und die nicht mit Notfällen verbundenen Transportdienste mithilfe
lokaler Transportanbieter und nicht mit der eigenen Fahrzeugflotte
durchgeführt werden. Das Unternehmen bietet eine Reihe von
Dienstleistungen über direkte Einheiten an 56.300 Kunden an, wobei
etwa 15,8 Millionen Einzelpersonen berechtigt sind, die nicht mit
Notfällen verbundenen Transportdienste des Unternehmens in Anspruch
zu nehmen.
Über Ingeus Limited
Ingeus wurde 1989 gegründet und hat seinen Firmensitz in Brisbane,
Australien. Das Unternehmen bietet Dienstleistungen in den Bereichen
Rückkehr zur Arbeit, Gesundheit und Wohlbefinden für
Langzeitarbeitslose, Menschen mit Behinderungen/Gesundheitsproblemen,
Alleinerziehende, junge Menschen, Menschen/Arbeiter im reifen Alter
sowie für Flüchtlinge und Migranten in Australien, im Vereinigten
Königreich, in Frankreich, Deutschland, Schweden, Südkorea, der
Schweiz, Polen, Saudi-Arabien und Neuseeland an. Es stellt
Dienstleistungen im Bereich der zunehmenden Beteiligung zur
Verfügung, wie z. B. die Beseitigung von Vulnerabilität, Schaffung
von Arbeitsplätzen, Unterstützung diversifizierter und flexibler
Arbeitsplätze, Strategien für eine alternde Bevölkerung, angemessene
Langzeitarbeitsplätze in der aufstrebenden grünen Industrie,
Karrierefortschritt sowie Förderung von und Intervention zur
Verhinderung des Risikos von Langzeitarbeitslosigkeit. Des Weiteren
bietet das Unternehmen Dienstleistungen im Bereich des Wohlbefindens,
einschließlich der Unterstützung von Menschen bei der Beibehaltung
von oder Rückkehr zur Arbeit, des Aufbaus von Widerstandsfähigkeit,
der Förderung von sicheren und gesunden Arbeitsplätzen, der
Unterstützung von Regierungen und Arbeitgebern bei Problemen mit dem
Fernbleiben vom Arbeitsplatz, und der gemeinsamen Arbeit mit
Arbeitsberatern zur Sicherstellung, dass die holistischen Bedürfnisse
von Personen bei an bestimmte Bedingungen gebundener Arbeiten erfüllt
werden. Das Unternehmen bietet ebenso Dienstleistungen in
Zusammenhang mit Fähigkeiten für lebenslanges Lernen, einschließlich
von Fähigkeiten für die am schwersten Benachteiligten, des
praktischen Erwerbs von Lebensunterhalt und Lernens, Karriereberatung
und Organisationsentwicklung. Ingeus ist Marktführer im UK Department
of Work und Pensions'' Work Programm, ein Vorreiter im Markt für
Arbeitsvermittlung in Frankreich, ein Marktführer sowohl bei
Arbeitsvermittlungs- als auch Outplacement-Diensten in Südkorea und
der erste Marktteilnehmer und Marktführer bei
Arbeitsvermittlungsprogrammen in Saudi-Arabien. Das Unternehmen
beschäftigt über 2.500 Mitarbeitende an über 160 Erbringungsorten in
10 Ländern.
Vorausschauende Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält "vorausschauende Aussagen" im Sinne
des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Begriffe wie
"glauben", "zeigen", "erwarten", "schätzen", "vorhersagen",
"voraussehen", "sollte" und "wahrscheinlich" sowie ähnliche Begriffe
deuten auf vorausschauende Aussagen hin. Des Weiteren sollten alle
nicht vergangenheitsbezogenen Aussagen ebenfalls als vorausschauende
Aussagen betrachtet werden. Diese vorausschauenden Aussagen beziehen
sich nur auf Umstände an dem Tag, an dem sie gemacht werden, und es
wird Lesern davon abgeraten, sich übermäßig auf sie zu verlassen. Die
vorausschauenden Aussagen stützen sich auf derzeitige Erwartungen,
die eine Reihe von bekannten und unbekannten Risiken,
Unabwägbarkeiten und andere Faktoren einschließen, die dazu führen
können, dass die tatsächlichen Ergebnisse nennenswert von den
explizit oder implizit in den vorausschauenden Aussagen gemachten
abweichen. Zu diesen Faktoren gehören unter anderem die derzeitige
weltweite Kreditkrise, die Situation auf den Kapitalmärkten, die
Umsetzung des Gesetzes über die Reformierung des Gesundheitswesens,
Änderungen in den staatlichen Budgets und der Gesetzgebung, und
andere Risiken, die in den Einreichungen von Providence bei der
Securities and Exchange Commission, darunter auch der Jahresbericht
auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2013 endende Geschäftsjahr,
genannt werden. Providence übernimmt keinerlei Verpflichtung (und
lehnt diese auch ausdrücklich ab), irgendwelche in dieser
Pressemitteilung enthaltenen Informationen zu aktualisieren, wenn
sich irgendeine vorausschauende Aussage zu einem späteren Zeitpunkt
als ungenau herausstellen sollte, unabhängig davon, ob dies aufgrund
neuer Informationen, künftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen
der Fall ist.
Web site: http://www.provcorp.com/
Pressekontakt:
KONTAKT: Unternehmen, Robert Wilson - Chief Financial Officer,
520/747-6600, oder bei Cameron Associates, Alison Ziegler
212/554-5469,
oder Medien, Elliot Sloane/Dan Zacchei - Sloane & Company,
212/486-9500
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